El panorama actual de inversión es desfavorable. Con la creciente deuda pública, reduciendo las perspectivas de crecimiento, el mercado inmobiliario en ruinas, y el consumidor inactivo, no tenemos muchos conductores tradicionales de la economía en su lugar. Esto deja a los inversionistas con pocas clases de activo atractivas para aparcar su capital ganado con esfuerzo.

Y como la mayoría de nosotros no nos damos el lujo de esperar a un lado, es necesario ahorrar y (Dios no lo quiera) obtener un rendimiento bastante decente sobre sus ahorros para financiar su jubilación, comprar una casa para su familia, poner su hijos en la escuela, o cumplir con cualquiera de las miles de cargas financieras sobre nosotros. Esto pone al inversionista entre la espada y la pared. Después de haber tocado el tema de las “acciones Estadounidenses de alta calidad" la semana pasada, voy a aclarar hoy la otra área importante que creo tiene algunas oportunidades atractivas para los inversionistas a largo plazo --mercados emergentes.

Volver a lo básico

Aunque no es sexy, lo que carece de valor de la inversión en erupción, lo compensa en cuanto al fondo. La compra de acciones de empresas estadísticamente baratas proporciona rendimientos por encima de las del mercado de valores (exceso de rentabilidad en el lenguaje de inversión). Y en los últimos 10 años, ninguna clase de activo ha hecho algo por los inversionistas como las acciones de mercados emergentes. Aunque no son exactamente de la línea de historia secreta de hace 10-15 años, la mayoría de los inversionistas por lo menos tiene una idea de los rasgos de la historia de los mercados emergentes y los conductores que estimulan su crecimiento impresionante. Sin embargo, la mayoría de los inversionistas probablemente no ha notado que estos mercados parecen haber perdido mucho respeto ya que el miedo (en su mayoría relacionado con el mundo desarrollado) se afianzó en el mercado.

En el futuro, estos cambios claves en el mercado emergente tienen un montón de características atractivas, sobre todo cuando se contrasta contra las perspectivas que decaen en el mundo desarrollado. En términos generales (estamos hablando de índices completos aquí), sin duda parecen baratos y tienen perfiles de crecimiento sin duda más optimistas. Además, con mejores márgenes y rendimientos para los propietarios, estas acciones parecen ideales para escapar del malestar que amenaza al mundo desarrollado y para encontrar inversiones que sean a largo plazo.

Un pedazo de la acción

¿Cómo puede participar? De varias maneras, en realidad. Si desea una exposición amplia del mercado, sólo tiene que comprar en uno de los muchos fondos que se concentran en determinados países o regiones. En el ETF, usted podría mirar en el Índice FTSE/ China 25 ( AMEX: FXI), índice MSCI Brasil ( AMEX: EWZ), y el Árbol de la Sabiduría de ETF India (Amex: EPI), o el Fondo cerrado de la India (AMEX: IFN). Este tipo de obras de ETF le darán la exposición directa al país de su elección recortando la mayor parte de la molestia que la compra de acciones puede crear directamente. También podrá disfrutar de una mayor liquidez que de otra forma podría encontrar al tratar de poseer acciones individuales. Para el inversionista que quiere la exposición sin el trabajo de campo, estas opciones parecen convincentes.

También puede ser que desee intentar poseer acciones de algunos valores internacionales que cotizan en Estados Unidos. Estas empresas tienen la misma exposición directa a un mercado emergente específico y características bastante convincentes.

En un nivel fundamental, todas estas empresas se ven claramente baratas, cotizando a múltiplos más bajos que sus múltiplos del mercado nacional. Y aún más emocionante para los inversionistas, cada una de estas empresas también ofrece rendimientos comparables o superiores en capital y fuertes márgenes de sus mercados nacionales. Sus características de rendimiento deja a los mercados desarrollados en el polvo. Y de acuerdo con su exposición directa a sus mercados de origen, todos ellos se benefician de los mercados que tienden a crecer y la demanda de sus productos o servicios aumentan. Como un endulzante adicional, cada empresa también paga activamente a sus accionistas, haciendo los perfiles de rendimiento aún más atractivos. Estas cifras parecen bastante convincentes incluso antes de considerar su historia de crecimiento subyacente.

Resultado Final de Fool

Ya sea que usted simplemente quiera evitar los mercados desarrollados asediados hasta que se ven más seguros o quiera perspectivas de crecimiento en su portafolio, añadir algo de exposición de los mercados emergentes, especialmente en la actualidad, tiene perfecto sentido para la mayoría de los inversionistas. Usted tiene que entender los riesgos, pero si se hace correctamente la compra en los mercados emergentes, especialmente en lo barato, puede ayudar a que sus ahorros prosperen en el largo plazo.